인카금융서비스 공모주 청약일정 및 간단소개

인카금융서비스가 기업형 독립보험대리점(General Agency·GA)으로선 두 번째로 코스닥 상장사에 도전한다. 보험과 기술이 융합된 '인슈어테크'와 정보기술(IT) 시스템에 투자하기 위해서다.

18일 인카금융서비스는 금융위원회에 증권신고서를 제출하고 본격적인 공모에 돌입했다. 총 87만9800주를 모집하며 희망 공모가 범위는 2만3000~2만7000원이다. 공모가 상단 기준 최대 237억원을 모집하는 것이다. 상장 직후 시가총액은 1181억~1387억원이다. 오는 24~25일 기관 수요예측에서 공모가를 확정 짓고 다음달 7~8일 일반 청약에 나선다. 상장 예정일은 다음달 16일이다.

이번 모집 주식 중 약 68%는 신주로 발행된다. 최대 162억원이 인카금융서비스로 유입돼 운영 자금으로 쓰인다. 나머지(약 32%)는 기존 주주의 매출 물량이다. 프리미어파트너스와 퀀텀벤처스, 코리아오메가 등 벤처캐피털이 투자 자금을 일부 회수하게 된다.

GA란 특정 보험사에 소속되지 않고 여러 보험사 상품을 비교한 뒤 판매하는 모델이다. 보험사 소속 재무상담사에 비해 다양한 상품 선택이 가능해 고객 맞춤형 서비스를 펼칠 수 있다. 이런 장점 때문에 국내 GA 소속 설계사 수는 최근 5년간 연평균 4%씩 증가해왔다. 미국, 영국, 일본 등 선진국에서는 GA가 이미 보편적인 판매 채널로 자리 잡았다.

작년 말 기준 인카금융서비스는 592개 지점과 1만1113명의 설계사를 두고 있다. 한화생명금융서비스, GA코리아, 글로벌금융판매에 이어 네 번째로 설계사 수가 많다. 업계에서는 인카금융서비스의 차별화된 특징으로 빼어난 수익성을 꼽는다. 전년도 매출액은 3010억원이었으며 영업이익률과 당기순이익률은 각각 6.7%, 5%였다. 최근 3년 사이 연평균 매출성장률만 23%에 달할 정도로 성장 궤적을 그려왔다.

인카금융서비스는 판매수수료율이 높은 장기보험 판매에 주력해왔다. 전체 매출 대비 장기성 보험이 차지하는 비중은 2018년 82.9%에서 지난해 3분기 86.9%까지 증가했다. 장기보험 신규 계약 중 대부분이 수입수수료가 높은 보장성 상품으로 채워졌다.

인카금융서비스는 고객의 비대면 수요를 고려해 인슈어테크 경쟁력을 강화할 방침이다. 이를 위해 보험 솔루션 플랫폼 '에인'에 인공지능(AI) 보험 설계사를 탑재할 계획이다. 일부 공모 자금은 IT 인프라스트럭처 구축을 위해서도 쓰인다. 4만명 수준의 설계사 확보를 대비해 차세대 시스템을 개발하겠다는 것이다. 인카금융서비스는 2015년 코넥스시장에 입성했다. 코스닥 이전 상장에 도전하는 건 이번이 세 번째다. 증시에 입성하게 되면 에이플러스에셋어드바이저에 이어 GA 업체 중 두 번째 상장사로 등극하게 된다. 기업가치를 산정할 때도 에이플러스에셋의 주가수익비율(PER)을 중점적으로 참고했다

1. 청약일정

수요예측일	2022.01.24 ~ 2022.01.25
공모청약일	2022.02.07 ~ 2022.02.08
환불일	2022.02.10
상장일	2022.02.16
주관사	한국투자증권
희망공모가액	23,000 ~ 27,000원

 

2. 사업현황

- 당사는 보험과 IT를 융합한 핀테크 영업시스템을 기초로 30여 손,생보사 보험 상품의비교 분석을 통해 고객에게 재무설계서비스를 제공하는 보험판매 전문회사

- 당사는 독립보험대리점(이하 'GA')으로서 소비자의 금융편의를 위해 보험대리 및중개 업무를 수행하는 업체로서 주요 목표 시장은 보험상품을 판매하는 KB손해보험, 현대해상, 메트라이프, 농협생명보험 등 손해/생명보험회사들

- 당사는 설계사 조직의 지속적인 영업 양수 및 합병을 통해 영업규모를 키워나가 손해보험 및 생명보험의 판매까지 외연을 확대

- 당사는 기업형 GA로서 강력한 채널 통제력을 바탕으로 설계사를 관리하여 로열티가높은 고객을 유치함으로써 회사의 안정적인 성장 및 수익기반을 마련

- 당사의 매출은 보험설계사가 생명보험, 손해보험, 자동차보험 등의 신규 보험계약을 창출함으로써 보험사로부터 수취하는 수입수수료로 구성

- 당사는 제품 판매를 통해 매출이 발생하는 것이 아니라, 당사가 판매하는 생명보험, 장기손해보험, 자동차보험 등에 따라 보험사로부터 수취하는 판매수수료가 매출의 전부를 구성