미래에셋증권, 한솔케미칼, 원익QnC 주가 전망 및 분석

미래에셋증권

- 전 분기에 이어 또 다시 어닝서프라이즈 달성. 3분기 금리 변동성 확대로 비우호적인 운용환경에도 8조원에 이르는 투자목적자산에서 발생하는 각종 이익이 당 분기에도 크게 기여함. 일회성이라고 여겨졌던 평가이익이 방대한 투자 건수로 인해 이익이 지속적으로 발생하는 선순환구조에 돌입. 

- 금융상품 판매를 비롯한 자산관리 수수료 수익은 펀드 및 랩어카운트 판매 호조에 따라 지속적으로 증가

- IB수익은 크래프톤, 현대중공업 등 굵직한 딜의 대표주관 수행 및 발행시장 호조레 따른 ECM수익이 크게 증가

현재 주가 9,210원 목표주가 13,000원

 

한솔케미칼

- 정밀화학 사업부(과산화수소)와 전자소재 사업부(프리커서, 퀀텀닷소재, 배터리 바이더 등), 테이프류 사업부(테이팩스) 추정치를 상회하며 견조한 실적을 기록. NB라텍스 사업부문과 자회사 솔머티리얼즈(반도체향 특수가스)의 실적은 추정치를 하회

- NB라텍스의 경우 동남아시아에서의 코로나19 심화로 수요 둔화되며 판매가격과 판매량 하락

-2022년 평태 3공장 향 반도체 과산화수소 매출 발생한 것으로 예상되며 반도체 특수가스 신규 아이템으로 외형성장 기대

현재주가 329,000원, 목표주가 400,000원

 

원익 QnC 

- 쿼츠, 세라믹, 세정 사업부문 모두 전반적으로 당사 추정치를 상회. 고객사의 높은 가동률로 쿼츠, 세라믹 사용량과 세정 서비스 수요 증가해 견조한 실적 기록

- 쿼츠사업부의 자회사 모멘티브도 2분기에 이어 흑자를 기록하며 리스크 해소 가능함. 세정 사업부문에서는 스페이서웨이퍼 세정 수요 증가와 중국 시안법인에서의 영업 흑자가 견조한 실적을 견인함

- 2022년 하반기부터는 대만 쿼츠 법인의 신규 사업장에서 매출 발생 예상. 추가로 2021년 신설한 중국 우시법인의 매출 발생으로 외형성장 전망

- 자회사 모멘티브는 매출 확대와 운영 효율성 향상으로 쿼츠 사업부의 수익성개선을 기대함

 

○대신증권 자료를 바탕으로 작성함