현대미포조선, 씨앤투스성진 주가 전망 및 분석

현대미포조선

- 11/22 공시를 통해 컨테이너선 10척, LNG추진 2,000TEU급 수주를 공시

- 얼음이나 빙산에 대비한 내빙 기능(Ice Class 1A)을 갖춤

- 총 계약금액 7,456억원(630백만불), 척당 선가 63백만불. 지난 5/21 수주한 2,800TEU급 선가 37백만불 대비 69%, 8/20 수주한 1,800TEU급 선가 31백만불 대비 101.3% 많은 금액. 인도는 2024년 9월까지

- 통상 DF(LNG추진) 장착에 기존 선가의 8~10%가 추가되며 내빙 기능 탑재로 고선가를 기록. 시리즈 수주로 건조 과정에서 부가가치가 클 것으로 추정

이제 시작되는 LNG추진 피더(Feeder) 컨테이너선 시장

- 전세계 컨테이너선 선복량 6,280척 중에 단거리를 오가는 피더 컨테이너선 (Feeder, 통상 3,000TEU 이하를 지칭)은 3,824척으로 전체의 61%를 차지

- 동사가 주로 수주하는 1,500~3,000TEU 선복량은 1,431척으로 전체의 23%

- 이번에 수주 받은 LNG추진 타입은 3,000TEU 이하에서 인도된 물량이 9척(전 체 27척)에 불과. 반면 스크러버 타입의 경우 241척(전체 821척)이 운행 중

- 국제해사기구(IMO)의 CO2 규제가 강화되며 LNG추진 발주시장이 커질 것

- 동사는 올해 2,100TEU 메탄올추진 컨테이너선 1척도 수주, 독보적인 중소형선 조선소로 친환경 고부가가치 선박시장 확대dp 중장기 성장이 가능할 전망 당장 2022년부터 좋아진다

- 2021년 현재까지 신규수주는 49억불로 연간 목표 35억불 대비 140% 초과. 매출기준 수주잔량은 56억불 수준으로 2020년 매출대비 2.3년치 물량

- 납기가 상대적으로 짧은 중소형사 특성상 잔고 증가로 2022년부터 매출 급증

- 2021년 수주는 PC선 36척, 컨테이너선 39척, LPG선 18척, 기타 11척으로 총 104척을 수주. 컨테이너선 호황에 유가 회복, LNG 가격 급등으로 주요 선종들의 전방 시장이 모두 좋음. 2023년까지 도크 슬롯 완료로 선가도 상승

- 조선사 중 가장 빠른 턴어라운드. 조선주 Top-Pick 유지

목표주가 87,000원

대신증권 이동현, 이태환

 

씨앤투스성진

필터 제조 원천기술 보유

- 동사는 MB(Melt Blown) 원단을 직접 개발 및 생산하는 원천기술 보유

- 필터 생산부터 제품(마스크, 에어필터) 생산 및 판매까지 모두 수직계열화 되어 있다는 점이 차별화된 경쟁력

- 1) 마스크 부문에서 안정적인 이익을 내고 있고, 2) 필터 부문에서 외형 성장이 지속되며 경쟁력 제고 중 장기적 성장 동력 확보 중

- 하반기 정수기용 수처리필터 공급 시작. 연내 수전필터도 출시 예정으로 신규 출시하는 필터 사업의 매출 22년부터 본격 증가 예상

- 22년 해외 진출 예정. 유럽, 북미 및 아시아 지역에 현지법인 설립 후 진출하여 지역별 현지화를 통해 신규 시장 확보 예정

- 1) 동사 에어필터 사업의 주력인 공기청정기에서 유의미한 점유율을 보유하고 있고, 2) 신규 사업 및 시장 진출을 통해 추가 성장 동력 또한 확보하고 있는 점을 고려하면 성장 여력 충분하다는 판단

목표주가 34,000원

미래에셋증권 경민정

https://blog.naver.com/j2pharm/222528710938

오토핫키로 주식 투자 편하게 합니다 (주식 자동매매 프로그램)